Бенжамин Грэхем – легенда инвестиционного рынка

Биографии успешных людей могут быть полезны для тех, кто хочет достичь финансового благополучия или хотя бы узнать немного больше о тех, кто владеет огромными состояниями. Возможно, их жизненные уроки помогут сдвинуть нас с мёртвой точки, и осознать насколько сильно мы хотим разбогатеть. Мы расскажем вам о жизни замечательного человека, который известен всему миру под именем Бенжамин Грэхем. Его называют отцом стоимостного инвестирования и старейшиной Уолл-Стрит.

Именно ему принадлежит следующее высказывание: «Предприимчивый инвестор всегда посвящает больше времени и усилий изучению ценных бумаг, уровень привлекательности которых выше среднего. Такой инвестор может надеяться на хорошее вознаграждение за исключительное мастерство и приложенные усилия. Благодаря трудолюбию он выйдет за черту среднего дохода».

Вы только что прочитали самое популярное определение инвестора, которое было дано мистером Грэхемом ещё в 1949 году, и оно до сих пор остаётся правдивым и актуальным. Как оказалось, он руководствовался именно этой тактикой на протяжении построения карьеры профессионального инвестора. Его огромная армия последователей, одним из которых является небезызвестный Уоррен Баффет, внимательно изучали книги финансового мудреца по имени Бенжамин Грэхем.

Что касается мистер Уоррена, то его часто называют одним из самых успешных инвесторов современности. Однако сам он неоднократно подчёркивал, что своим успехом обязан своему учителю Бенжамину. Баффет отмечал, что Грэхема трудно поместить даже на вторую строчку самых лучших инвесторов в мире – не зря его называют отцом анализа ценных бумаг.

Его также многие признают одной из самых значимых фигур Уолл Стрит. После того как он сколотил себе огромное состояние, состоявшийся миллионер начал делиться своей теорией достижения благополучия. Так родилась теория долгосрочного инвестирования, и Бенжамин Грэхем стал пионером в данной области. Это открытие в мире инвестиций оказало влияние на таких людей как Шлосс, Брандес, Габелли, Нефф и Прайс. А сейчас мы предлагаем углубиться в биографию мистера Грэхема.

Бенжамин Грэхем – начало истории успеха

Отец долгосрочных инвестиций родился 8 мая в столице Великобритании. Его родители были иудейского происхождения, и изначальная версия фамилии будущего миллионера звучала как Гроссбаум. Когда Бенжамину исполнился один год, его семья вместе с ним иммигрировала в страну больших возможностей – Соединённые Штаты Америки. Несмотря на то, что профессиональный инвестор покинул Великобританию в младенческом возрасте, такие английские черты как педантичность, эмоциональная сдержанность и склонность к иронии часто проявлялись в его поведении.

Когда семья Гроссбаумов переехала в Большое Яблоко, отец семейства открыл фирму, которая занималась импортированием фарфора, керамики и антикварных изделий из Австрии и Германии. К сожалению, спустя несколько лет он умер и семья, которая теперь состояла из трёх детей и жены, столкнулась с серьёзными финансовыми трудностями. Мисс Гроссбаум пыталась руководить бизнесом мужа, однако это продолжалось недолго. После этого вдова открыла пансион и старалась заработать на жизнь. Несмотря на её волевой характер, она не смогла удержать и этот бизнес.

Благодаря маме Бенжамин Грэхем и вся его семья смогла избежать бедности. В возрасте тринадцати лет мисс Гроссбаум знакомит будущего инвестора с фондовым рынком, однако первый опыт сотрудничества с биржей оказался негативным. В 1907 Дора открыла маржинальный счёт и приобрела несколько акций компании U.S. Steel. Но тогда рынок акций пользовался чрезмерной популярностью и в результате огромного количества желающих спекулировать произошёл коллапс. Приобретённые акции подешевели на 49%, и это ударило по скромному бюджету семьи Гроссбаумов.

Бенжамин Грэхем – трудные времена

Это была классическая ошибка начинающего инвестора, когда акции приобретаются по завышенной цене. Несмотря на обрушение 1907 года, в 1909 рынок полностью восстановил свою работоспособность. Однако для мелких вкладчиков, наподобие вдовы Гроссбаум, все инвестиции были безвозвратно потеряны. Как мы уже отмечали, это стало очень тяжёлым ударом по бюджету семьи – они стали практически нищими. На протяжении многих лет Дора со своими детьми жила у своего старшего брата Мориса Джеральда.

Морис требовал от детей соблюдения дисциплины. К тому же он был образованным и оказал огромное влияние на будущего инвестора. Со временем Бенжамин Грэхем стал мозгами семьи, и он был самым любимым сыном. Однако он также был очень раним, как и все высокоинтеллектуальные мальчики. В юном возрасте Бенжамин увлекался чтением и подражал героям любимых приключенческих и исторических книг. Одним из его фаворитов был Бенжамин Франклин и много лет спустя он рассказывал, что также на него огромное влияние оказала история про странствия Одиссея.

Что касается президента Франклина, будущий миллионер очень любил читать его биографию и даже следовал советам президента о том, как выбрать себе любимую девушку. Как вы все знаете, Франклин обладал таким качествами как доброта, хорошее чувство юмора и терпимостью к недостаткам других людей. Как говорил Бенжамин Грэхем, он старался быть похожим на Франклина в хорошем смысле этого слова.

В детстве Бенжамин посещал среднюю школу номер 10, и в этом учебнам заведении было принято записывать различные сентенции. Самым популярным утверждением было следующее выражение: «Честность – лучшая политика» и именно оно стало одним из девизов великого инвестора. Ещё одним увлечением Грэхема стал спорт. Здесь стоит отметить, что, несмотря на тяжёлое материальное состояние семьи, Бенжамин учился на отлично и окончил школу с лучшим результатом.

Бенжамин Грэхем – счастливый случай

После окончания средней школы юноша решил сдать на государственную стипендию, однако, к всеобщему удивлению, провалился на экзаменах. Бенжамин был очень разочарован, но через месяц узнал, что результаты были перепутаны, и стипендия была предложена молодому выпускнику. Денег всё равно не хватало, и он принимает решение устроиться на работу в фирму U. S. Express. Там он отвечал за исследовательский проект, который касался системы тарифных расчётов. Работа была не очень весёлой, но это помогло будущему инвестору научиться считать деньги.

В 1914 году Бенжамин Грэхем оканчивает Колумбийский университет. Для того чтобы решить, что делать в дальнейшем, он обращается к своему бывшему преподавателю Фредерику Кеппелу. Это была роковая встреча. Как раз в это время в кабинете находился один из членов фондовой биржи, который искал студентов для работы в его фирме. Так Бенжамин попал на Уолл Стрит и получил должность в компании Newburger. В то время как все его знакомые стремились стать юристами, будущий миллионер работал за 14 долларов в неделю – эта зарплата была предложена в качестве поощрения.

Бенжамин Грэхем – стремительная карьера

Благодаря своему природному таланту и трудолюбию, молодой Грэхем быстро попал в поле зрения начальства. В задачи молодого сотрудника входило составление кратких и точных описаний облигаций. Через полгода Бенжамин уже писал ежедневный обзор для филиала Newburger. Несмотря на то, что зарплата понизилась из-за войны, Бенжамин Грэхем не оставил этой работы. После того, как рынок окреп он начал совершать свои первые сделки, чтобы поднять финансовый уровень семьи. Одним из его клиентов был мистер Тассин и именно благодаря ему молодой специалист заработал капитал в размере 10000 $.

Далее история его жизни сводится к взращиванию своего капитала, благодаря карьерному росту и сделкам на рынке инвестиций. Уже в 1929 году его состояние достигло отметки в 600000 $, и в этот же самый год стала возрастать популярность инвестиционных фондов. Но этот год оказался самым неудачным в карьере Бенжамина и позже он извлёк урок из этой ситуации. Несмотря на это, в последующие годы старейшина Уолл Стрит наверстал упущенное.

За свою жизнь он выпустил массу книг и если вы хотите лучше понять рынок инвестиций, то рекомендуем познакомиться с творчеством величайшего инвестора в истории 20 века.