- 8000 американских и европейских акций
- криптовалюты и криптоиндексы
- 9 лет на рынке
- Welcome бонус 30$
- спреды на форекс от 0 пунктов
Международная лицензия
№ IFSC/60/271/IS/16
Предназначение скользящей средней в сглаживании ценовых значений и легком определении тренда. Это весьма важное свойство для подвижных рынков. Кроме того, скользящая средняя выступает в качестве основы для других индикаторов.
Наиболее распространенными типами скользящих средних являются: Простая Скользящая средняя (SMA) и Экспоненциальная Скользящая средняя (EMA).
RoboForex - работайте с лучшими
Для того, чтобы произвести расчет скользящей средней, используют расчеты рыночного инструмента: его средней цены за определенное число периодов. Также для этого применятся использование цены открытия, максимальной и минимальной. Чаще всего скользящая средняя зависит от цены закрытия. Для того, чтобы найти Простую скользящую среднюю за пять дней, складываем цены закрытия за этот период и делим сумму на пять. Получаем выражение, соответствующее понятию скользящая средняя формула:
Таким образом, рассчитывается каждый ценовой бар на графике. Далее нужно соединить все полученные значения в одну плавную линию – скользящую среднюю. Теперь возьмем следующий пятидневный период: для его расчета цену следующего закрытия – 15, мы добавим, а самую первую – 10, исключим. Получаем скользящая средняя формула в новом виде:
Получается, что добавляя новые дни и исключая старые, мы формируем постоянное движение SMA, получая постоянно новый расчет скользящей средней. Рассмотренный нами пример основывается на ценах закрытия Eastman Kodak (EK), для расчета SMA за период 10 дней, 10 день принимается 1 днем. При продолжении вычисления первый день убираем, а новый добавляем. Рассчитать десятидневную SMA для 11 дня можно, сложив цены, начиная со 2 дня по 11 и разделив полученное значение на 10. Аналогично высчитываем скользящую среднюю для 12 дня: суммируем цены закрытия с 3 по 12 день и делим значение на 10. Мы получаем методику, при которой скользящая средняя формула и ее график находятся в постоянном движении. На представленном графике можно видеть отображенный на основании последовательных данных таблицы, фрагмент. SMA начинается с десятого дня и сформирована далее. Из приведенного описания можно констатировать факт, что скользящая средняя несколько отстает от цены, являясь запаздывающим индикатором. Несмотря на снижение цены EK, SMA, сформированная на основании значений последних 10 дней, располагается выше. Скорее всего, при повышении цены, SMA располагалась бы ниже. Получается, что вследствие своего запаздывания, скользящая средняя форекс - это индикатор, двигающийся за трендом. При нахождении цены в тренде, SMA справляется хорошо, однако могут поступать ложные сигналы, когда цена вне тренда.
Инструментом, снижающим запаздывание, вместо Простых Скользящих средних, очень часто на бирже применяют Экспоненциальные Скользящие средние. ЕМА способны снизить запаздывание. Они придают большую значимость последним ценам по отношению к ценам более раннего периода. На значение недавних цен влияет период скользящей средней. Меньший диапазон ЕМА придает большее значение последней цене. В частности, ЕМА с 10 периодами придает последней цене значимость 18,18%, а с 20 периодами, всего 9,52%. Стоит сразу сказать, что расчет скользящей средней для ЕМА намного сложнее, чем применительно к SMA. ЕМА способна придавать гораздо больший вес последней цене, быстрее реагировать на ценовые изменения, чем SMA.
Далее приведена для расчета ЕМА скользящая средняя формула более детально. Для ее определения существует два метода: на основе процента и на основе периода. Первый способ имеет единственный параметр: процент. Для второго способа характерен параметр: продолжительность ЕМА.
EMA (текущая) = ((Цена (текущая) - EMA (предыдущая)) x Множитель) + EMA (предыдущая)
Для ЕМА на основе процента, «Множитель» равен указанному проценту EMA.
Для ЕМА на основе периода, «Множитель» равен 2 / (1 + N), где N - указанное число периодов.
В качестве примера: для 10-периодного ЕМА, множитель для определения «скользящая средняя формула» можно вычислить так:
Таким образом, 10-периодная ЕМА эквивалентна 18,18%.
*Нужно учесть: отдельные графические программы работают только с EMA, основанной на периоде.
Далее рассмотрим таблицу, где расчет скользящей средней приведен применительно к Eastman Kodak. Для однопериодной SMA была применена SMA в виде Экспоненциальной средней прошедшего периода (значение 10 периода выделено желтым). Все последующие периоды предполагают использование EMA предыдущего периода. Далее приведен расчет для 11 промежутка:
* 10-периодная SMA применяется исключительно для первого вычисления. Далее применяется EMA предыдущего периода.
Помните, что любая предыдущая цена закрытия применяется в расчете каждого значения ЕМА, формирующего линию ЕМА. Влияние более ранних периодов с течением времени снижается, но полностью оно не проходит, не завися от указанного периода EMA. Влияние значений более ранних периодов снижается для коротких EMA быстрее, нежели для длинных, но все же оно не пропадает полностью.
Может сложиться мнение, что Простая и Экспоненциальная Скользящая средняя мало чем отличаются. Рассмотрим пример, охватывающий период 20 дней, где имеются незначительные отличия между данными инструментами. ЕМА все время находится вблизи фактической цены, то есть в среднем она все время на 3/8 находится ближе к цене, в отличие от SMA. За период 10-20 день ЕМА находилась ближе к цене, чем Простая 9 раз из10. Лишь один раз SMA приблизилась к цене ближе, это пришлось на 18 период, но длилось не долго (показано желтым цветом). Сравнивая абсолютную разницу между текущей ценой и ЕМА то для нее она составляла 1, а для SMA – 1,33. Получается, что Экспоненциальная Скользящая средняя в среднем на 1 позицию больше или меньше цены, а Простая Скользящая средняя – на 1,33. Когда остановилось падение ЕК и началась его торговля, SMA продолжала движение вниз. В данный промежуток времени SMA находилась к фактической цене ближе, чем ЕМА, которая двигалась от цены и была дальше от нее. Это стало следствием того, что фактическая цена изменила свое направление. Но запаздывающая особенность SMA повлекла ее дальнейшее снижение, что позволило 13 декабря коснуться фактической цены.
Возьмем период 50 дней относительно ЕМА и SMA для Compaq и убедимся, что Экспоненциальная Скользящая средняя следует гораздо быстрее за трендом, чем Простая. Проявление особо сильного тренда выделено синим цветом. ЕМА двигалась гораздо быстрее, придавая большую значимость недавним ценам и находясь ближе фактической цене, по сравнению с SMA. Момент замедления тренда обозначен серым кругом. При переходе от тренда к торговле в данном диапазоне SMA находилась ближе к цене. Всю вторую половину 1999 года торговля происходила в диапазоне и ЕМА с SMA сошлись. В конце года Compaq начинает развивать восходящий тренд, ЕМА, при этом, реагировала быстрее, оставаясь ближе к цене.
Выбор среди известных типов скользящих средних определяется предпочтениями трейдера и тактикой его торговли. При этом важно помнить, что Простая Скользящая средняя, в основном, очень часто запаздывает, а Экспоненциальная движется с быстрыми прорывами. Для тактики торговли на коротких периодах для более быстрого отображения изменений, применяются ЕМА. И, напротив, когда работают на долгосрочных периодах, предпочитают использовать SMA для определения долгосрочного изменения тренда. Очень важным является также применение конкретного рыночного инструмента. Применяя определенные уровни поддержки, Простая Скользящая средняя на 50-дневном периоде может показывать лучшие результаты для Nasdaq, и, в то же время, Экспоненциальная на 100-дневном периоде для Dow Transports, соответственно, работает лучше. Вид той или иной скользящей средней и временной диапазон в каждом отдельном случае зависят от рыночного инструмента и ее поведения в прошлом.
Может сложиться мнение о том, что гораздо выгодным будет поступление более ранних сигналов и более чувствительное реагирование. Но это не всегда соответствует действительности и трейдеру зачастую приходится выбирать между быстрым реагированием и надежностью. От чувствительности индикатора напрямую зависит количество подаваемых им сигналов. Конечно, такие сигналы могут быть вполне своевременными, однако вместе с этим увеличивается и число ложных сигналов. Со стороны индикаторов с меньшей чувствительностью, можно ожидать меньшее количество сигналов, но они становятся более надежными, хотя иногда и запаздывают.
Получается, что скользящая средняя форекс имеет такое же свойство: более короткая обладает большей чувствительностью и большим количеством сигналов. Это можно отнести к ЕМА, более чувствительной и подающей больше сигналов, чем SMA. Но одновременно увеличивается число сигналов ложных и быстрых разворотов. Соответственно, чем длиннее скользящая средняя, тем меньше сигналов от нее мы будем получать, вследствие ее более медленного движения. Также эти сигналы обладают большей надежностью и несколько запаздывают. Исходя из всего вышеизложенного, каждый трейдер должен опытным путем определить взаимодействие, обусловленное быстротой реагирования и надежностью сигнала, применяя различные типы и периоды скользящих средних.
К свойству скользящих средних принадлежит сглаживание последовательности ценовых данных и облегчение определения тренда. В результате того, что скользящие средние формируются из прошлых ценовых значений, этот индикатор считается запаздывающим и следующим за трендом. Поэтому скользящая средняя не сможет предупредить об изменении тренда, а будет следовать за ним. Поэтому применять данный индикатор целесообразнее для определения тренда и его текущих целей, но не для прогнозирования.
Вследствие того, что скользящая средняя форекс – это индикатор, движущийся за трендом, более лучший результат в работе можно получить при нахождении его в тренде, но он будет неэффективен при движении рыночного инструмента в торговом диапазоне. Таким образом, для более успешной работы следует определить рыночные инструменты, указывающие признаки тренда и только потом проводить анализ с использованием скользящей средней. Это не требует каких-либо сложных расчетов, а зачастую достаточно простой визуальной оценки ценового графика, чтобы определить признаки тренда.
Рыночный инструмент может проявляться в трех формах: развитие тренда вверх, вниз и торговля в ценовом диапазоне. Признаком восходящего тренда можно назвать формирование ряда более высоких максимумов и минимумов. Для нисходящего тренда характерно, когда со стороны рыночного инструмента формируется ряд более низких максимумов и минимумов. И третья форма: торговля в ценовом диапазоне начинается, когда рыночный инструмент не восстанавливает ни восходящий, ни нисходящий тренд. При торговле в ценовом диапазоне, начало повышающегося тренда проявляется при нарушении верхней границы диапазона, а нисходящего тренда – при нарушении нижней границы.
Рассматривая пример с Ford, отметим, что акция может располагаться и в тренде, и в торговом диапазоне. Периоды торговли обозначены красными кругами, они чередуются с периодами тренда. Очень часто трудно отличить момент окончания тренда и начала торгового диапазона или остановки торговли и начала развития тренда. Данные правила могут быть применены к Ford в качестве торговли в диапазоне и для тренда. Если рассмотреть периоды торговли в диапазонах, периоды трендов и прорывы, то видно, что скользящая средняя в период трендов, работала хорошо, но при торговле в диапазонах – результат ее работы был неважным. Стоит учесть, что скользящая средняя несколько запаздывает за трендом. При восходящем тренде она все время располагается под ценой, а при нисходящем – над ценой. В этом случае применялась SMA с 50-дневным периодом. При этом количество периодов определяется характеристикой рыночного инструмента и индивидуально выбирается трейдером.
При частом колебании и изменчивом направлении ценового движения, рассматривать инструмент Скользящая средняя как анализатор рынка не стоит. На графике МММ видно, что акция в конце апреля за несколько недель поднялась с уровня 70 до уровня 90. До данного момента движение цены развивалось над и под скользящей средней по спирали. Повысившись, акция движется беспорядочно и тренд не развивается. Таким образом, анализировать данную акцию на основании скользящей средней не целесообразно.
Посмотрев на график AOL, можно увидеть картину, отличающуюся от графика МММ. Аналогичный временной промежуток показывает отличную способность для развития тренда AOL. На протяжении нескольких месяцев можно видеть три хороших тренда. При пересечении 70-дневного рубежа SMA акцией вверх или вниз, наблюдается некоторое время продолжение ее движения в этом же направлении. А говоря о графике МММ, его многоразовый прорыв выше или ниже SMA с периодом 70 дней оканчивался, как правило, быстрыми разворотами. Для графика МММ более бы подошла длинная скользящая средняя, однако она обладает меньшим количеством признаков тренда, чем AOL.
После определения тренда при помощи рыночного инструмента, нужно выбрать тип и количество периодов для скользящей средней. Это будет зависеть от подвижности рыночного инструмента, а также его предрасположенности к тренду и личного выбора. Для более подвижного рыночного инструмента характерна необходимость в скользящей средней более длинной, чтобы добиться максимального сглаживания. Также это касается акций, не проявляющих высокой склонности к тренду – им необходима длинная скользящая средняя. Опытным путем подбора и ошибок можно найти приемлемую ее длину.
Следует определить согласованность скользящей средней с ценовыми данными. При наличии большого количества прорывов, нужно уменьшить чувствительность скользящей средней, увеличив ее длину. Когда скользящая средняя движется замедленно, то поднимают ее чувствительность уменьшением длины. Далее можно выбирать между двумя типами скользящих средних: Простой или Экспоненциальной. Простые лучше всего себя показывают в работе на долгосрочных сделках, где высокая чувствительность особо не нужна. А Экспоненциальные предпочтительнее для торговли на краткосрочных сделках, где требуется высокая чувствительность скользящей средней.
Применение скользящих средних – это довольно большой диапазон, но назовем и рассмотрим три основных направления их использования:
В качестве определения тренда, скользящая средняя форекс применяется тремя способами: направлением, расположением и пересечением.
В первом случая тренд определяется при помощи направления скользящей средней. Здесь все просто: скользящая средняя стремится вверх – тренд восходящий, при ее движении вниз – тренд нисходящий. Для определения направления скользящей средней следует просто посмотреть на ее участок, либо применить по отношению к ней индикатор. При этом нас не будут интересовать маленькие изменения, а скорее общее направление движения и весомые колебания.
Для Disney в качестве определения тренда применялась ЕМА периодичностью 100 дней. Маленькие изменения в поведении скользящей средней не принимались в расчет, работа велась на значительных спадах и подъемах. Большинство весомых поворотных моментов определяется простым визуальным наблюдением и обозначено красными кругами. Отмечалось несколько хороших сигналов, также присутствуют быстрые развороты и запоздавшие сигналы. Более всего на результат влияют места входа и выхода. От длины скользящей средней зависят количество и своевременность получаемых сигналов. Зная, что скользящая средняя относится к запаздывающему индикатору, большая ее длина ведет к большему отставанию скользящей средней от движения цены. Применение 50-дневной ЕМА подойдет для более быстрых сигналов.
Следующий инструмент для определения тренда заключается в использовании положения цены. Расположение цены по отношению к скользящей средней дает возможность определять основной тренд. При положении цены над скользящей средней имеем восходящий тренд, а при ее нахождении под скользящей средней имеем тренд, соответственно, нисходящий. Данный пример можно назвать прямолинейным. Применительно к Enron (ENE), долгосрочный тренд определялся положением акции применительно к 100-дневному периоду SMA. Находясь на отметке над SMA периодом 100 дней, ENE расценивается как бычий тренд. И, наоборот, ENE под SMA периодом 100 дней – тренд медвежий. Сигналами для покупки и продажи принимаются пересечения вверху или снизу скользящей средней. В августе 1998 года можно отмечать поступление кратковременного сигнала к продаже, а в ноябре 1999 года поступление ложного сигнала покупки. Они оба были получены в момент ослабевания тренда Enron. Но данный простой способ в основном направлял бы трейдера в направлении бычьего рынка.
Третья методика определения тренда заключается в соотношении положения укороченной скользящей средней к более длинной. В положении, при котором укороченная Скользящая средняя располагается над более длинной, тренд расценивается как восходящий. И, наоборот, при расположении короткой скользящей средней под более длинной, тренд нисходящий.
Применительно к Xircom, для определение тренда применялось пересечение скользящих средних за период 30 и 100 дней. При движении скользящей средней периодичностью 30 дней над 100-дневной, расцениваем тренд, как бычий. При снижении 30-дневной под 100-дневную скользящую среднюю, тренд считается медвежьим. Разница между ними показана ниже ценовой диаграммы применительно с процентно-ценовым осциллятором (РРО), используя установки (30, 100, 1). При положительном дифференциале – тренд восходящий, а при отрицательном – тренд является нисходящим. Аналогично другим системам, следующим за трендом, хорошо работают сигналы при развитии инструментом сильного тренда. Но, сигналы будут неэффективны при торговле в диапазоне. Нужно учесть, что сигналы подвержены некоторому запаздыванию и поступают уже на стадии движения. Поэтому, напомним, что для прогнозирования индикаторы, следующие за трендом, в частности скользящая средняя, не подходят, а будет целесообразным их применение, чтобы определить или подтвердить тренд.
Кроме вышеописанного, скользящая средняя может быть использована для определения линий поддержки и сопротивления. Для этого нужна одна скользящая средняя и основана она на историческом прецеденте. Так же, как и в описываемом выше методе определения тренда, определение сопротивления и поддержки лучше всего проявляется на трендовых рынках. Когда произошел прорыв диапазона торговли Sun Microsystems удачно протестировала поддержку Скользящей средней в течение периода конец июля - начало августа. Следует отметить, что в период 18 июня произошел прорыв, и сопротивление перешло в поддержку. Это доказывает, что скользящая средняя исполняла функцию подтверждения преобразования сопротивления в поддержку. В дальнейшем отмечаем, что скользящая средняя продолжительностью 50 дней претерпела 4 удачных тестирования в виде поддержки на протяжении нескольких последующих месяцев. Можно расценивать прорыв скользящей средней за 50-дневный период в качестве предупреждения о переходе акции в торговый диапазон и начале изменения тренда. Можем наблюдать подобное явление прорыва в апреле 2000 года, когда SMA 50-дневная преобразовывается в сопротивление. Далее акция в начале июня 2000 года прорывается выше SMA продолжительностью 50 дней, затем происходит возврат к уровню поддержки до начала прорыва в октябре 2000 года. Таким образом, Простая скользящая средняя с 50-дневным периодом преобразовывается в сопротивление и данная ситуация длится еще длительные месяцы.
Скользящие средние успешно применяются во многих графических программах. Может быть сделан выбор между ЕМА и SMA. Находящееся справа окошко применяется для установления числа временных периодов. Дневной график с отметкой 50 соответствует 50-дневному периоду скользящей средней. Для недельного графика - это же самое значение равно 50-недельному периоду Скользящей средней. Скользящие средние исходят из цен закрытия, и один ценовой график может вместить несколько скользящих средних.
Мы установили, что скользящая средняя - это мощный инструмент для определения тренда, его подтверждения, а также линий поддержки и сопротивления, успешно применяется для разработки систем торговли. Но, большое значение имеет умение трейдера определять рыночные инструменты, применительно к которым можно рассматривать скользящие средние как анализатор. Также важно знать, каким образом применять этот анализ. Зачастую для этого будет достаточно простого визуального оценивания графика, но бывают ситуации, требующие более детального изучения. Для более точного определения рыночных инструментов, развивающих тренд, можно применять такой индикатор, как индикатор вероятной направленности. Таким образом, всегда нужно учитывать те преимущества и недостатки, которые предоставляет своим применением Скользящая средняя. Этот индикатор всегда является запаздывающим, то есть, движущимся за трендом и отстающим от цены. Не всегда это является недостатком. Более рационально производить торговлю в направлении тренда. Для этого мы применяем скользящую среднюю, способную подтвердить, что трейдер работает в соответствии с трендом. Но, стоит помнить, что рыночные инструменты затрачивают массу времени на торговлю в диапазонах, делая эффективность скользящих средних очень низкой. При наличии тренда, скользящая средняя подтвердит ваше в нем нахождение, но ее сигналы будут запаздывать. Не стоит надеяться, что посредством скользящих средних вам удастся покупать у основания и продавать на вершине. Как и многие другие рыночные инструменты, скользящие средние рациональнее применять, сочетая с другими дополняющими индикаторами. В то же время применение скользящей средней в дополнение к другим индикаторам, также значительно повышает качество технического анализа.
