Линии тренда в техническом анализе

Главным элементом технического анализа являются линии тренда. Они используются в построении практически всех графических инструментов, так как помогают определить текущее направление движения цен.

В теории Доу говорится, что тренд может быть трех типов:

• восходящий «бычий» тренд, при котором цены растут;
• нисходящий «медвежий» тренд, при котором цены падают;
• боковой «флэт» тренд, когда движение цены ограничено горизонтальным каналом. Такую ситуацию называют консолидацией рынка, после которой можно ожидать резкого падения или роста.

На ценовом графике трендовые линии строятся в виде прямой, соединяющей два максимума или минимума, в зависимости от типа тренда. При этом может быть проведено несколько линий для обозначения как основного, так и второстепенных трендов.

В техническом анализе выделяют такую характеристику, как сила линии тренда. Она описывается четырьмя показателями:

• Временной масштаб. Чем на большем временном масштабе построена линия тренда, тем она считается важнее. Т.е. линия на месячном графике сильнее, чем линия на недельном.
• Длительность. Чем более длинная трендовая линия, тем она надежнее. Это характеризует устойчивое настроение участников рынка.
• Число касаний. Трендовая линия считается тем более устойчивой к пробитию, чем большее число раз цена коснулась и отскочила от нее.
• Угол наклона. По тому, под каким углом строится трендовая линия, характеризуют силу тренда. Тренд считается тем сильнее, чем больше наклон. Большой угол означает, что на рынке наблюдается сильное импульсное движение. Пологие трендовые линии говорят о слабости текущей тенденции и, как правило, сигнализируют о том, что в настоящее время выполняется коррекция.

Восходящие линии тренда

Восходящие линии тренда строятся по двум точкам, из которых левая находится ниже правой. На графике в итоге получается прямая, проведенная от левого нижнего угла к правому верхнему под определенным углом. До тех пор пока не произойдет пробитие этой линии, она может продолжаться до бесконечности.

Восходящая трендовая линия характеризует устойчивый рост спроса, обеспечивающийся тем, что на рынке находится больше покупателей, нежели продавцов. Это приводит к тому, что с ростом спроса увеличиваются и цены.

Восходящие  трендовые линии называют линиями поддержки. Если цена пробивает эту линию, то это сигнализирует о развороте тренда. При этом линия поддержки в таком случае становится линией сопротивления.

Нисходящие линии тренда

Нисходящая линия тренда строится по двум точкам, из которых правая ниже левой. В итоге получается прямая, идущая от верхнего левого угла в нижний правый. Она продлевается до тех пор, пока не произойдет пробитие.

Нисходящая линия тренда говорит о том, что на рынке наблюдается рост предложения, т.е. продавцов становится больше, чем покупателей. Это приводит к тому, что цены на активы падают, а график, следовательно, направлен вниз.

В техническом анализе нисходящие линии тренда воспринимаются и как линии сопротивления. Если происходит пробитие, т.е. разворот тренда, то данное сопротивление становится линией поддержки.

Как строить трендовые линии?

Построение трендовой линии ведется по двум экстремумам. При этом для проведения восходящей линии берутся локальные минимумы, где каждый последующий минимум выше предыдущего. В случае нисходящей линии необходимы локальные максимумы, у которых каждый последующий ниже предыдущего.

Строя на графике трендовые линии, можно существенно облегчить технический анализ и определение направления тренда и его характера. Благодаря этому, можно с легкостью находить наиболее оптимальные моменты для входа на рынок.

Наглядный пример построения трендовой линии изображен на рисунке. Линия строится по точкам 1 и 2. При достижении ценой точки 3, т.е. момента, когда она касается линии тренда, можно смело открывать позицию на покупку. Следующими удачными точками для начала торговли являются точки 4 и 5. Это позволяет получить неплохую прибыль с минимальными рисками.

Истинная и пробная трендовая линия

При проведении трендовой линии следует учитывать один важный момент. Если для построения  используется два пика, то такая прямая называется пробной трендовой линией. Истинной эта линия становится только тогда, когда цена в третий раз коснется ее и оттолкнется, направившись вверх для восходящего движения или вниз для нисходящего. Таким образом, это сигнализирует о сформировавшемся тренде и можно использовать трендовую линию как ориентир для входа на рынок.

Как использовать трендовые линии?

Итак, истинность трендовой линии подтверждена – можно приступать к торговле. Одно из правил технического анализа гласит, что если тренд находится в развитии, то он будет стремиться  двигаться и дальше. Это означает, что установившийся угол и темп движения тренда и в дальнейшем будет оставаться таким, т.е. трендовые линии не меняют угол своего наклона. Это позволяет своевременно определять места коррекции и моменты, когда происходят изменения в тренде.

Например, имеется график с восходящим трендом, обозначенным соответствующей линией тренда, построенной по минимумам. Во время движения цены наблюдаются коррекционные фазы, когда цена достигает линии тренда и отталкивается от нее. В такой ситуации участники рынка покупают на спаде и продают на подъеме, получая тем самым неплохую прибыль.

Отметим, что в случае нисходящего тренда его линия отмечает зону продажи актива. Таким образом, трендовая линия отмечает уровень, на котором трейдеры могут входить на рынок. Однако это правило работает только до тех пор, пока цена не совершила прорыв этого уровня.

На рисунке показан пример, когда цена в точке 6 прорывает трендовую линию. Это сигнализирует о возможной смене направления тренда, поэтому трейдерам необходимо закрыть все позиции, открытые по предыдущему направлению движения, чтобы избежать колоссальных потерь.

Значимость трендовой линии

В техническом анализе есть такое понятие, как значимость трендовой линии. Эта характеристика определяет, насколько можно доверять этой линии в качестве ориентира для входа на рынок. Значимость определяется по двум критериям: срок действия трендовой линии и количество пройденных ею проверок на истинность. Это означает, что, например, более значимой будет линия, от которой оттолкнулась цена семь раз, чем та, которая прошла только три проверки. Также важнее будут трендовые линии, просуществовавшие уже более полугода, чем те, которые сформировались неделю назад.

Трендовые линии в диапазоне цен дня

Отдельно следует рассказать о методике построения трендовой линии в диапазоне цен дня. В этом случае прямая проводится под или над свечами, что зависит от характера текущего тренда. При этом она должна охватывать все цены за текущий день. Иногда трейдеры берут для построения только цены закрытия, но такая тактика не совсем верна. Следует понимать, что цена закрытия характеризует динамику тренда за день, но в то же время остается частной точкой в рамках целого дня. Чтобы линия тренда была максимально информативной, все же желательно ее строить через весь диапазон ценовых колебаний за день.

Незначительные прорывы трендовой линии

Иногда могут наблюдаться ситуации, когда ценовой график в течение дня один или несколько раз пробивает линию тренда, но к моменту закрытия торгов восстанавливает свое нормальное движение. Наблюдая подобное, у трейдеров появляется немало вопросов. Был ли прорыв? Нужна ли новая трендовая линия? Как торговать дальше?

В этом случае нет универсального решения, так как необходимо смотреть на конкретную ситуацию и уже под нее и подстраиваться. Может быть так, что прорыв произошел «случайно», т.е. он несущественен, поэтому его можно проигнорировать. Но случается и так, что для правильного определения характера тренда потребуется откорректировать линию тренда, дополнив исходную новой пробной и ожидая, когда одна из них подтвердит свою истинность.

Также в такой ситуации следует обратить внимание на цены закрытия. Если они выравниваются, то небольшие прорывы в течение дня можно проигнорировать, а дальнейшую торговлю продолжать вести по исходной линии тренда. Но даже в этом случае не стоит полагаться на подобное утверждение, ведь оно срабатывает не всегда. Все же рекомендуется в первую очередь ориентироваться на свой опыт, интуицию и дополнительные индикаторы.

Как определить подлинный прорыв трендовой линии?

На первый взгляд прорыв трендовой линии определить легко, но на практике все оказывается не так-то просто. Дело в том, что в течение дня цена может неоднократно пробивать этот уровень, но все равно возвращаться к своему прежнему направлению движения. Когда же  пробитие считается подлинным? Начнем с того, что более важным сигналом является пробитие ценой закрытия, нежели ценовыми колебаниями в диапазоне дня. Однако и это является слабым сигналом к изменению тренда. Чтобы исключить ложные сигналы, желательно трендовые линии дополнять различными временными и ценовыми инструментами технического анализа.

Например, на долгосрочных линиях тренда используют критерий трехпроцентного прорыва. Это означает, что цена закрытия должна пересечь линию тренда минимум на 3%, чтобы этот прорыв считался истинным. Помимо этого можно воспользоваться величиной, равной минимальному шагу цены данного актива, которая откладывается от места прорыва линии тренда.

Некоторые трейдеры отказываются от использования ценовых фильтров. Они аргументируют это тем, что такие фильтры на небольших величинах бессмысленны, а на больших обладают низкой чувствительностью, поэтому дают поздние сигналы. В итоге трейдер, ожидая подобного сигнала, рискует уйти в минус. Чтобы этого избежать, рекомендуется подбирать фильтры в соответствии с текущей ситуацией, особенностями данного рынка, степенью развития и характером тренда.

Помимо этого для определения подлинности прорыва линии тренда используют временные фильтры. Самым популярным считается фильтр «правило двух дней». Он означает, что цены закрытия должны выйти за пределы трендовой линии и продержаться там в течение двух дней (это если говорить о крупных тайм фреймах), чтобы пробитие считалось подлинным. Следует отметить, что это правило пришло из фондового рынка, поэтому, используя его на том же валютном рынке форекс, необходимо соответствующе откорректировать временной диапазон.

Отметим, что фильтры «трех процентов» и «двух дней» применимы для определения прорыва как линии тренда, так и других важных уровней, например, поддержки или сопротивления.

Смена ролей трендовой линии

Каждый трейдер знает, что пробитая линия поддержки превращается в линию сопротивления, и наоборот. Это же правило применимо и для трендовых линий. Другими словами, восходящие трендовые линии после сильного пробития превращаются в линии сопротивления, а нисходящие – в линии поддержки. По этой причине трендовые линии продлевают даже в случае прорыва. Этот уровень может дать впоследствии очень важный сигнал в качестве барьера для будущих пиков.

Трендовая линия как средство измерения

Также трендовые линии позволяют определять ценовые ориентиры. В основном используется следующее соотношение: расстояние, пройденное ценой за пределами тренда после его прорыва, равно вертикальному расстоянию цен, пройденному до изменения тенденции. Например, имеем восходящий тренд, при котором цена от трендовой линии по вертикали прошла расстояние в 100 долларов. Это означает, что после пробития цена опустится вниз на 100 долларов от точки прорыва.