Такое понятие, как инвестиции в памм счета, появилось не так давно, но уже успело развиться в достаточной мере, чтобы заинтересовать опытных инвесторов. Это название пошло от аббревиатуры на английском PAMM (Percentage Allocation Management Module - «модуль управления процентным распределением»).
ПАММ счета основаны на системе доверительного управления, используемой для торговли на валютном рынке. Главный управляющий с его помощью может управлять средствами всех вложившихся в него инвесторов и распределять прибыль в соответствии с процентным соотношением инвестиций. Такой механизм инвестирования довольно эффективен и удобен для всех участников.
Таким образом, любой успешный трейдер может получить инвестиции в памм счета, открытые на его имя. При этом все вложения объединяются в совокупный капитал счета и могут использоваться управляющим исключительно для деятельности на валютном рынке.
Отношения управляющего и инвесторов регулируются посредством торгового соглашения, называемого публичной офертой, содержащей все необходимые условия сотрудничества. Данным договором определяются процентные соотношения прибыли, получаемой всеми пользователями ПАММ счета, сроки инвестирования, форс-мажорные обстоятельства, условия преждевременного вывода средств и т.д. Оферта не является стандартной и может отличаться у разных управляющих. Именно поэтому инвестиции в памм счета необходимо начинать с тщательного изучения условий их работы.
Главная особенность инвестиции в памм счета выражается в том, что основные процессы взаимодействия инвестора и управляющего автоматизированы, в частности распределение средств. Благодаря этому, практически сводятся на нет любые неторговые риски, а также появляются некоторые дополнительные возможности. Так, автоматизация вычислений и операций, производимых на ПАММ счете, позволяет управляющему минимизировать собственные вложения вплоть до одного доллара. Если же рассматривать классическое доверительное управление, то инвестиции исчисляются в десятках тысяч долларов.
Все ПАММ счета выставлены на всеобщее обозрение и имеют публичный рейтинг. Инвестор может просмотреть параметры доходности управляющего за определенный промежуток времени, сроки существования счета, капитал управляющего и прочие статистические показатели. Это помогает эффективно проанализировать работу управляющих и остановить выбор на наиболее успешном из них для инвестиции в памм счета согласно личным предпочтениям и нуждам.
Распределение прибыли, как правило, производится один раз в месяц или в другой оговоренный офертой срок. При этом если управляющий показал за отчетный период убыток, то свою долю он не может получить до восстановления состояния счета. Риски также оговариваются соглашением. Однако если инвестор может свободно выводить свои средства, то все риски ложатся на него.
Трейдер регистрирует ПАММ счет, пополнив его на сумму в 5000$. Таким образом, он становится управляющим, а вложенная сумма отображается на счете как капитал управляющего (КУ). Далее он составляет оферту, прописывая в ней, что прибыль инвестора будет составлять 60% от инвестиции в памм счета, т.е. доход от торговли распределяется в соотношении 40/60. Данный управляющий заинтересовал двух инвесторов (Инвестор 1, Инвестор 2), которые инвестировали в него 3000$ и 2000$. Общая сумма на счете составила в итоге 10000$.
Итак, предположим, что за отчетный период управляющий показал прибыль в размере 10%, т.е. увеличил капитал ПАММ счета до суммы 11000$. После этого производится распределение прибыли между трейдером и инвесторами. Инвестор 1 получает 300$ (10% от его вложений), но так как согласно оферте 40% отходит управляющему за услуги, то его чистый доход в итоге составит 180$. Таким образом, средства Инвестора 1 составили на конец отчетного периода – 3180$. Аналогичные расчеты производятся и для Инвестора 2, чьи инвестиции в памм счета увеличились на 200$ за вычетом 80$ в качестве доли управляющего и составили 120$. У управляющего картина несколько другая. Его капитал увеличился на 500$ за счет торговли собственными средствами, а также на 120$ и 80$ за счет управления инвестициями, и составил 5700$.
На основании данного примера можно четко увидеть, что, вкладывая собственные инвестиции в памм счета, управляющий лично заинтересован в успешности своей торговли. Ведь в этом случае он может получить гораздо большую прибыль, но и в случае неудачи его потери будут существенными.
Таким образом, инвестиции в памм счета – эффективный финансовый инструмент для получения прибыли посредством совершения операций на рынке форекс. Теперь это уже не новшество в области доверительного управления, а популярный способ инвестирования, значительно облегчающий взаимодействие инвесторов с трейдерами, делая его безопаснее и комфортнее для обеих сторон.
