Существуют различные схемы доверительного управления, среди которых довольно эффективно показывает себя ПАММ счёт. Этот вариант инвестирования позволяют главному управляющему, т.е. трейдеру, торговать на валютных рынках с использованием средств всех доверившихся ему инвесторов, при этом управление осуществляется в процентном соотношении вкладов.
Использование ПАММ счетов довольно комфортно и выгодно как инвестору, так и управляющему. Ведь совокупным капиталом всех инвесторов управляют лучшие трейдеры, торгуя с общего счета.
Открывается ПАММ счёт на имя трейдера, который может использовать вложенные в него средства только для совершения операция на валютном рынке и негде больше. Еще одним несомненным плюсом ПАММ счетов для управляющего является то, что он может практически не использовать для торговли собственные средства и вкладывать суммы, начиная от одного доллара. Если же обратиться к классическому доверительному управлению, то минимальный вклад здесь составляет десятки тысяч долларов.
Все ПАММ счета автоматизированы. Это означает, что все процессы по распределению средств производятся автоматически, что позволяет облегчить работу и минимизировать неторговые риски как для управляющего, так и для инвесторов.
Каждый ПАММ счёт обладает статистикой, которую можно посмотреть на специальных инвестиционных площадках. Все рейтинги публичны и включают в себя все основные показатели счета, в том числе и доходность за определенный временной промежуток. Используя эти данные совместно с мониторингом, инвестор может оценить потенциального управляющего и принять решение о его включении в свой инвестиционный портфель.
Итак, что такое ПАММ счёт мы разобрали. Теперь же необходимо ответить на главные вопросы – зачем он нужен и кому он выгоден? Чтобы ответить на них, предлагаем рассмотреть наглядный пример работы ПАММ счетов.
Создав ПАММ счёт, трейдер пополнил его на сумму 5000$, которая и составила так называемый капитал управляющего. Чтобы начать работу в качестве управляющего, ему необходимо открыть оферту, в которой, например, будет указано, что прибыль распределяется между инвестором и управляющим в соотношении 40 к 60. Для привлечения потенциальных инвесторов трейдеру необходимо показать успешную деятельность. На это ему потребовалось 9 месяцев, за которые доходность счета составила 140%. Благодаря этому, у управляющего появились первые инвесторы: Кирилл и Максим, которые вложили в ПАММ счёт 2000$ и 3000$, соответственно. В итоге общий капитал счета составил 10000$.
Допустим, управляющий показал за отчетный период положительную динамику с доходом в 20%, что составило прибыль в 2000$ и увеличило капитал до 12000$. При этом инвестиции Кирилла возросли на 400$ (20% от 2000$), а инвестиции Максима – на 600$ (20% от 3000$). Однако согласно условиям оферты, инвесторы получают 60% от данных сумм, а 40% отходит управляющему в качестве комиссии за услуги. Таким образом, чистая прибыль Кирилла составила 240$ (60% от 400$), а Максима – 360$ (60% от 600$). В итоге на счету первого инвестора – 2240$, а на счету второго – 3360$. В свою очередь прибыль управляющего составила 20% от его личного капитала плюс по 40% от прибыли каждого инвестора (1000$+160$+240$), что равно 1400$, и на его счету теперь значится сумма в 6400$.
Теперь рассмотрим ситуацию распределения убытков, когда ПАММ счёт потерял 10% из-за неудачной торговли управляющего. Это привело к тому, что капитал счета снизился до 9000$. Распределение убытков в этом случае осуществляется пропорционально вложениям. То есть убыток инвестора Кирилла составил 200$ (10% от 2000$), а инвестора Максима – 300$ (10% от 3000$), следовательно, их инвестиции снизились до сумм 1800$ и 2700$, соответственно. В свою очередь управляющий потерял 500$, а его капитал теперь составил 4500$. При этом в случае убытка трейдер не может получить комиссию за услуги, пока не выведет счет до уровня первоначального баланса.
На основании вышеприведенного примера можно увидеть, что управляющий не просто берет деньги у инвесторов и торгует ими. Он также заинтересован в успешной торговле, поскольку именно его вложения пострадают в первую очередь. Также он не сможет получить доход от доверительного управления, пока не будет показывать положительную динамику на счете.
Таким образом, ПАММ счёт – это эффективный способ инвестирования в области доверительного управления. Не удивительно, что данный сервис с каждым днем становится все популярнее, тем более что процесс взаимодействия трейдера и инвесторов довольно удобен и полностью безопасен для обеих сторон. Это в первую очередь обеспечивается автоматизацией неторговых операций и личной заинтересованностью трейдера в успешной торговле. При этом инвестор, сформировав так называемый ПАММ портфель, может получать ежемесячную чистую прибыль в размере 8-15% от суммы вложений. Такой доход вряд ли сравнится с какими-либо другими видами инвестирования.
