Прямые инвестиции

Реальные или прямые инвестиции – это финансовые вклады в различные компании, которые осуществляются с целью участия в управлении организацией и получения прибыли. Отличие прямых инвестиций от портфельных заключается в том, что первые производятся не через покупку акций, а в подавляющем большинстве случаев, через инвестиционные фонды.

При этом поступление прибыли к инвестору происходит только после того, как фонт продаст долю в компании. В некоторых случаях прямые инвестиции могут осуществляться без посредничества фондом, при этом инвестор может принимать участие в управлении организацией, состоять в совете директоров.

Как правило, прямые инвестиции – это вклады, осуществляющиеся в организации, акции которых на бирже не котируются.

Характерные черты прямых инвестиций

Как было сказано выше, осуществляя прямые инвестиции, главной целью инвестора является участие в управлении организацией. Именно поэтому, прямые инвесторы стремятся получить блокирующий пакет (25%), который даст им возможность оказывать влияние на принятие любых решений  в разных органах управления организацией.

Все прямые инвестиции – это долгосрочные вклады, срок действия которых составляет обычно 3-5 лет. В связи с этим прямые инвесторы очень тщательно подбирают инвестиционные объекты. Организация должна быть надежной  и обладать стабильными показателями роста.

Составляющие успешного развития организации:

1. Бизнес-план. В  подавляющем большинстве случаев, прямой инвестор финансирует не в старт-ап, а уже развивающийся бизнес, нуждающийся  в финансах для осуществления новых проектов. Поэтому необходимо подробное и обоснованное изложение направлений полученных от инвестора финансов.
2. Профессиональный менеджмент. Для прямых инвестиций это весьма важный момент. Ведь инвестор не покупает весь бизнес целиком, а только получает его долю. Таким образом, целью инвестора является не руководство компанией, а уверенность в том, что действующее руководство воплотит в жизнь утвержденный  бизнес-план.
3. Состояние и развитие бизнеса. Наиболее рационально осуществлять инвестиции в  растущие организации, чем в те, которые переживают кризис и спад.
4. Состояние отрасли. Отрасли, не достигшие насыщения и находящиеся в стадии активного развития, являются наиболее привлекательными для инвестирования.
5. Отсутствие у организации долгов.

Преимущества и недостатки прямых инвестиций

Основным  преимуществом для объекта инвестирования является получение финансов, необходимых для реализации какого-либо проекта. При этом организация получает не только финансы, но связи, опыт, знания и авторитет инвестора. Следовательно, прямые инвестиции – это денежные вклады, способствующие развитию организации.

С другой стороны объект инвестирования должен быть готовым и к отдельным неудобствам, например, к изменениям в управлении. Это могут быть изменения структуры менеджмента, переход на другие стандарты отчетности, ввод каких-либо ограничений и тому подобное.